Рентабельность: зачем считать и как

Что это такое? Рентабельность – это один из ключевых показателей здорового бизнеса. Он отображает процентное отношение полученной прибыли к вложенным средствам. Соответственно, отрицательное значение говорит об убытках.

На что обратить внимание? Однако показатель рентабельности выше 0 еще не говорит, что все в порядке. Важно применить правильную формулу для расчета и затем провести анализ полученных данных.

Понятие рентабельности

Рентабельность – это экономический индикатор, который отражает прибыльность или убыточность инвестиций за определенный период времени. Обычно он вычисляется как процент от первоначального объема инвестиций.

В различных компаниях показатели могут отличаться. Определяется рентабельность:

• Предприятия. Оценивается работа всей компании в целом.
• Продукции и услуг. Рассчитывают для всей фирмы, определенного изделия/сервиса.
• Активов. Определяет эффективность использования ресурсов компанией.

Рентабельность является одним из ключевых показателей анализа деятельности. Ее можно рассчитать для новых и для действующих проектов на уровне активов или компании в целом. Используя показатель рентабельности, разрабатываются планы развития бизнеса, определяется методика управления персоналом и ведутся расчеты для ценообразования. При приобретении компании обязательно оценивается ее прибыльность. Это определяет, насколько быстро инвестиции окупятся. Чем она выше, тем выше стоимость компании.

Если вы планируете запустить свое дело, важно составить бизнес-план с расчетом рентабельности инвестиций. Независимо от того, используете свои сбережения, покупаете франшизу или ищете инвестора, низкий показатель требует серьезного осмысления плана или даже отказа от идеи.

Почему еще рассчитывают рентабельность:

• В действующих компаниях она используется для прогнозирования будущей прибыли.
• Для сравнения конкурентоспособности фирмы с другими в сравнимой отрасли.
• Для демонстрации инвесторам прибыльности вложений.
• В компаниях с несколькими подразделениями (точками продаж) руководство может оценить эффективность работы каждого из них по показателю рентабельности.

Факторы, влияющие на рентабельность

Для управления и повышения уровня рентабельности компании, руководитель или владелец бизнеса должен учитывать факторы, влияющие на этот показатель:

Внешние

Эти факторы не могут контролироваться руководством или сотрудниками компании. Однако они должны обнаруживать возможности для решения связанных проблем. К ним относятся:

• Уровень налогов.
• Изменение спроса (например, в зависимости от сезона).
• Экономическая ситуация в стране или регионе.
• Политические изменения в стране.
• Санкции других государств.
• Конкуренция.
• Местонахождение компании.

Узнай, какие ИТ - профессии
входят в ТОП-30 с доходом
от 210 000 ₽/мес

Павел Симонов

Исполнительный директор Geekbrains

Команда GeekBrains совместно с международными специалистами по развитию карьеры подготовили материалы, которые помогут вам начать путь к профессии мечты.

Подборка содержит только самые востребованные и высокооплачиваемые специальности и направления в IT-сфере. 86% наших учеников с помощью данных материалов определились с карьерной целью на ближайшее будущее!

Скачивайте и используйте уже сегодня:

Павел Симонов

Исполнительный директор Geekbrains

Топ-30 самых востребованных и высокооплачиваемых профессий 2023

Поможет разобраться в актуальной ситуации на рынке труда

Подборка 50+ бесплатных нейросетей для упрощения работы и увеличения заработка

Только проверенные нейросети с доступом из России и свободным использованием

ТОП-100 площадок для поиска работы от GeekBrains

Список проверенных ресурсов реальных вакансий с доходом от 210 000 ₽

Получить подборку бесплатно

pdf 3,7mb

doc 1,7mb

Уже скачали 31979

Внутренние

Это особенности компании и текущие внутри неё процессы. К таким факторам относятся:

• Качество услуг или товаров.
• Политика ценообразования.
• Объём производства.
• Квалификация персонала.
• Эффективность маркетинговых кампаний.
• Условия работы.
• Репутация компании.
• Организация логистики.
• Техническое оснащение.
• Коммуникации с партнерами и клиентами.

Объективная оценка показателя требует учета множества других, каждый из которых рассчитывается по отдельной формуле. Для этого используются данные о прибыли, выручке, капитале, активах, EBITDA, которые отражены в финансовых, налоговых отчетах и бухгалтерском балансе компании, но они могут показывать общие данные. Глубокий анализ требует более детальной информации о конкретной области, для которой осуществляется расчет.

Например, для определения рентабельности продукта необходимо получить отчеты о его себестоимости и прибыли от продаж, которые есть в управленческом учете, электронной бухгалтерской аналитике.

Формулы расчета рентабельности

Порог рентабельности

Порог рентабельности является минимальной прибылью, необходимой для покрытия затрат на инвестиции или производство продукции. В общем случае он называется точкой безубыточности. Расчёт ее осуществляется следующим образом:

Точка безубыточности (в натуральном выражении) = Постоянные затраты / (Цена единицы товара или услуги − Переменные расходы на единицу товара/услуги).

Рентабельность активов (ROA)

ROA является показателем, который позволяет определить, насколько эффективно компания использует свои активы – здания, оборудование, сырье, деньги и т. д., и какую прибыль те приносят в итоге. Если их рентабельность менее нуля, то фирма работает в убыток. Высокое значение ROA свидетельствует о более эффективном использовании ресурсов компании.

ROA – это соотношение между чистой прибылью за определенный период и стоимостью активов:

ROA = П / ЦА × 100 %,

где:

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Эффективность продаж — это процент чистой прибыли, который составляет общую выручку компании. При определении этого коэффициента можно использовать не только чистую, но и валовую, прибыль до выплаты налогов и процентов на кредиты. Эти показатели называются в соответствии с ними коэффициентом эффективности продаж на валовую прибыль и коэффициентом операционной эффективности.

ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке:

ROS = П / В × 100 %,

где:

П — прибыль;

В — выручка.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные средства (ОС) – это активы, которые компания использует для создания продуктов, услуг, которые со временем не расходуются, а просто изнашиваются. К ним относят объекты: здания, оборудование, сети электроснабжения, транспортные средства и так далее. ROFA отражает доходность от использования ОС, задействованных в производстве продукта/услуги.

Дарим скидку от 60%
на курсы от GeekBrains до 01 декабря

Уже через 9 месяцев сможете устроиться на работу с доходом от 150 000 рублей

Забронировать скидку

Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств:

ROFA = П / Цс × 100 %,

где:

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы (ОА) – ресурсы, используемые компанией для производства товаров и услуг, которые полностью расходуются в этом процессе, в отличие от ОС. К ним относятся, например, денежные средства на расчетных счетах предприятия, сырье, готовая продукция на складах и так далее. RCA отражает эффективность управления ОА.

Это отношение чистой прибыли к общей стоимости оборотных активов:

RCA = П / Цо × 100 %,

где:

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость ОА, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает доходность капитала, вложенного в компанию, при этом учитываются только статутный или акционерный капитал. Чтобы оценить эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используется коэффициент рентабельности капитала – ROCE. Он дает представление о том, какой доход приносит компания.

Рентабельность капитала сравнивается не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций, такими как, например, проценты по банковским вкладам, чтобы определить, стоит ли инвестировать в бизнес.

Читайте также!

Что такое ESG и зачем нужно бизнесу

Подробнее

Это отношение чистой прибыли компании к ее капиталу, который включает резервы:

ROE = П / К × 100 %,

где:

П — прибыль;

К — капитал.

Рентабельность инвестиций (ROI)

ROI является аналогом рентабельности капитала, однако он рассчитывается для любых видов инвестиций, таких как банковские вклады, биржевые инструменты и т. д. Этот показатель показывает доходность вложений.

ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости:

ROI = П / Ци × 100 %,

где:

П — прибыль;

Ци — цена инвестиций.

Рентабельность производства (Rпр)

Эффективность производства определяется путем определения отношения чистой прибыли к общей стоимости основных и оборотных средств, что на самом деле отражает результативность работы компании в целом. Многопрофильные предприятия могут рассчитывать рентабельность для каждого вида производства отдельно. Также можно рассчитать Rпр для конкретного вида продукции или для данного участка, такого как цех.

Только до 25.11

Скачай подборку материалов, чтобы гарантированно найти работу в IT за 14 дней

Список документов:

ТОП-100 площадок для поиска работы от GeekBrains

20 профессий 2023 года, с доходом от 150 000 рублей

Чек-лист «Как успешно пройти собеседование»

Чтобы получить файл, укажите e-mail:

Введите e-mail, чтобы получить доступ к документам

Подтвердите, что вы не робот,
указав номер телефона:

Введите телефон, чтобы получить доступ к документам

Скачать подборку бесплатно pdf 2,5mb

Уже скачали 52300

Я подтверждаю согласие на обработку персональных данных.

Рентабельность производства можно вычислить по следующей формуле:

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100 %,

где:

П — прибыль;

Цс — стоимость основных фондов компании;

Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта

Рентабельность проекта отличается от рентабельности уже работающего производства, так как она направлена на оценку эффективности инвестиций в новый бизнес. Она определяется отношением будущей прибыли к затратам, которые понадобятся для запуска этого дела. Не только те, кто запускает бизнес, но и инвесторы могут вычислить этот показатель, чтобы понять, стоит ли вкладывать деньги в данный проект.

Рентабельность проекта можно вычислить по двум формулам:

• Отношение инвестиций в запуск бизнеса к его стоимости:

Rп = Сб / Ци,

где:

Сб — итоговая стоимость бизнеса;

Ци — объем вложений.

• Отношение инвестиций в запуск бизнеса к чистой прибыли и амортизационным расходам:

Rп = (П + А) / Ци,

где:

П — чистая прибыль;

А — амортизация;

Ци — затраты.

Норма рентабельности

Не существует универсальной нормы рентабельности, которую можно было бы применять ко всем видам бизнеса. Например, в некоторых отраслях показатель в 30 % считается низким, в то время как в других это говорит о достаточно высокой эффективности компании. Каждый случай требует индивидуальной оценки, учитывая также другие экономические показатели фирмы и состояние рынка. Некоторые источники используют следующую классификацию бизнеса в зависимости от этой цифры. Если рентабельность:

• более 30 % – сверхсредняя прибыльность;
• в диапазоне 20–30 % – высокая доходность;
• 5–20 % – средняя прибыльность;
• в диапазоне 1–5 % – низкая доходность;
• 0–1 % – рентабельность на грани;
• менее 0 % – убыточный бизнес.

Связь рентабельности с другими метриками оценки

CAGR — показатель, который определяет среднегодовой темп роста. Он указывает на средний годовой процентный прирос/уменьшение определенного показателя. Его основными функциями являются анализ и прогнозирование темпов роста доходности. Для вычисления необходимо использовать данные за несколько периодов.

Популярные статьи

Высокооплачиваемые профессии сегодня и в ближайшем будущем

Дополнительный заработок в Интернете: варианты для новичков и специалистов

Востребованные удаленные профессии: зарабатывайте, не выходя из дома

Разработчик игр: чем занимается, сколько зарабатывает и где учится

Как выбрать профессию по душе: детальное руководство + ценные советы

Для расчета IRR используется математический метод дисконтирования денежных потоков, который позволяет определить ставку доходности, при которой чистая текущая стоимость инвестиций равна нулю. Применение IRR:

• Определение эффективности инвестиционных проектов.
• Оценка рентабельности бизнеса с учетом временных факторов.
• Сравнение различных вариантов инвестирования с разными потоками денежных средств.
• Принятие решений о привлечении кредитов для финансирования бизнеса.

IRR позволяет сравнить эффективность инвестиционных проектов, что позволяет выбрать самый прибыльный для вложения средств. Но при применении этого показателя необходимо учитывать риски бизнеса и его жизненный цикл. Поэтому IRR должен рассматриваться в комплексе с другими инвестиционными показателями, такими как NPV, ROI, ROE и т. д.

Используя расчет IRR, инвестор может определить, какой проект более выгоден и прибылен, поскольку этот показатель указывает на возможность получения большего дохода и применения более выгодной ставки кредита, инвестиционного капитала. Кроме того, он предполагает, что данный замысел более выгоден в долгосрочной перспективе.

DCF – более сложный метод анализа деятельности компании, который указывает на прогнозирование выручки, затрат и других факторов потока фирмы на основе истории продаж бизнеса. Этот метод применим к предприятиям, которые существуют более 2 лет, и основывается на использовании усредненного темпа роста.

Анализ рентабельности

Показатель помогает возможному инвестору и владельцу компании определить, сколько прибыли они смогут получить за каждый затраченный на активы компании рубль, ее капитал или другие факторы. По этой причине коэффициенты являются важными индикаторами экономического анализа предприятия:

• ROA;
• ROS;
• ROE;
• ROI.

Само значение рентабельности не имеет большого значения и не предоставляет инвестору большой информации. После его расчета можно лишь ответить на вопрос о том, является ли компания прибыльной или нет. Однако, чтобы понять, является ли показатель рентабельности продаж в 10 % или окупаемость инвестиций в 20 % хорошим, необходимо сравнить его с аналогичным показателем в прошлом внутри фирмы или с прямыми конкурентами в отрасли.

Пример 1: Если ROI других компаний выше, то наше предприятие работает менее эффективно.

Пример 2: Показатель ROS был ниже в прошлом году, чем сейчас. Это говорит о том, что руководству удается увеличить долю прибыли на каждый полученный рубль, что указывает на эффективность управления.

Когда инвестор пытается проанализировать финансовые результаты компании и сравнить их с конкурентами, он может использовать различные коэффициенты рентабельности. Однако если требуется выяснить причины увеличения/уменьшения, то можно использовать один из двух методов ее факторного анализа:

• Детерминированный, который предоставляет логическое объяснение воздействия определенного показателя на количественное значение рентабельности.
• Стохастический – он предполагает анализ опосредованных факторов, которые косвенно влияют на показатели рентабельности.

Зачем налоговая анализирует рентабельность компаний

На основе рисково-ориентированного подхода ФНС России систематически анализирует показатели рентабельности предприятий. Органы налогового контроля в РФ используют этот метод при выездных проверках, которые проводятся при возможных нарушениях в данных финансовой и налоговой отчетности.

Один из анализируемых критериев – это показатель рентабельности предприятий, отраженный в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах. Если данный показатель отличается от среднеотраслевого значения, это может повысить риск проведения налоговой проверки.

Для снижения налоговых рисков предприятиям следует:

• Знать методику расчета показателей рентабельности, используемую ФНС РФ.
• Вычислять рентабельность ежегодно, сравнивая со средними значениями по отрасли.

Методы повышения рентабельности

• Повышение цен – это наиболее распространенный метод, который позволяет компаниям увеличить рентабельность, но может привести к снижению спроса. Чтобы избежать потери клиентов, необходимо заранее предупредить их о поднятии цен и объяснить причины такого решения. Также можно предложить специальные предложения и скидки, которые будут стимулировать покупателей приобретать товары по прежней стоимости.
• Контроль ассортимента – это метод, который позволяет сконцентрироваться на продаже товаров с высокой маржинальностью и уменьшить долю продуктов с низкой наценкой. Важно использовать ABC-анализ для более грамотного подхода к выбору реализуемого.
• Снижение себестоимости – это метод, который позволяет снизить затраты на производство продукции. Для этого можно использовать автоматизацию ее изготовления, увеличить производительность труда, внедрить энергосберегающие технологии, сократить потери и брак, а также уменьшить цену закупки сырья и материалов. Такие меры, как правило, требуют дополнительных затрат на приобретение оборудования и обучение персонала. Перед тем как финансировать автоматизацию и производство, стоит обратиться к бизнес-аналитикам или рассчитать показатель ROI, чтобы оценить эффективность вложений и окупаемость.

• Способствовать продажам в отделе – это важно для увеличения прибыли компании. Мотивируйте его сотрудников программами, которые будут стимулировать рост объема реализации и количество заключенных сделок. Важно использовать не только финансовые, но и нематериальные методы стимулирования, такие как возможность обучения, проведение конкурсов или карьерное продвижение.
• Повышение среднего чека – это способ увеличить прибыль организации. Для этого можно использовать несколько методов, таких как дополнительные продажи, предложение более дорогих аналогов товаров или готовые наборы. Это поможет клиентам сэкономить время и получить более полный комплект продуктов, а компании – увеличить выручку.
• Продвижение товаров через разные каналы – это важно для расширения аудитории и роста дохода фирмы. Если вы продаете продукты через социальные сети, попробуйте открыть магазин на маркетплейсе или запустить свой сайт с системой онлайн-оплаты.
• Автоматизация процессов – это метод, который позволяет сократить время на рутинные процессы, уменьшить количество ошибок и снизить затраты на компанию. Это может быть направление бухгалтерского и складского учета, документооборота или маркетинга.

Например, чтобы содержать склад, необходимо оплачивать труд шести специалистов, которые работают посменно в парах. Однако после автоматизации процессов их число может быть сокращено до трех, и количество ошибок, связанных с человеческим фактором, значительно уменьшится. Это позволит снизить затраты и повысить рентабельность.

Читайте также!

Питчинг, его задачи, цели и принципы

Подробнее

Несложным примером автоматизации является система 1С, которая позволяет анализировать себестоимость, управлять кадровым учетом, рассчитывать зарплату и формировать налоговую отчетность. Используются и другие решения: системы маркировки, помогающие контролировать сборку и комплектацию продуктов; мобильный учет товаров, который нужен в инвентаризации и подсчете остатков; программы CRM с данными о клиентах и транзакциях, с их помощью можно повысить эффективность работы менеджеров, персонализировать предложения и рассылки.

Автоматизация расчета рентабельности

Ручной сбор и подсчет финансовых показателей является трудоемкой задачей. Ее решение сопровождается большим количеством ошибок, связанных с человеческим фактором. В результате могут возникнуть неточности в цифрах и нечеткая картина о том, насколько эффективно работает компания.

Чтобы всегда быть в курсе текущего положения дел, надо использовать специализированные программы автоматизации рутинной работы. Это ПО обеспечивает управление торговым процессом, контроль изменения показателей и возможность принимать своевременные меры улучшения и оптимизации. С помощью таких сервисов можно отслеживать все операции, движение денежных средств, результаты работы отдельных сотрудников, а также итоги деятельности, включая выручку, количество продаж и средний чек за дни, недели, месяцы.

На основании этих данных бизнес-владелец может понять, на какие продукты следует обратить особое внимание, правильно спланировать закупки и избежать переполнения складов. Концентрация на популярных товарах помогает увеличить доходность. Кроме того, в подобном ПО доступны важные для анализа финансовой деятельности данные, включая такие как:

• выручка;
• себестоимость;
• валовая прибыль;
• операционные расходы;
• списания;
• операционная прибыль;
• налоги и сборы;
• чистая прибыль.

Ниже перечислены некоторые известные сервисы, на которые стоит обратить внимание:

• Brizo.
• СБИС.CRM.
• PrimeGate.
• WireCRM.
• CoMagic.
• Финолог.

С помощью аналитики продаж можно провести глубокое исследование доходности по группам товаров и отдельным сегментам покупателей. Специализированное ПО получает все необходимые данные для правильного расчета ROS.

Рентабельность продаж является важным финансовым показателем, который позволяет оценить эффективность ведения бизнеса. Он помогает понять, развивается ли компания, какие ошибки присутствуют в работе, а также каким образом можно исправить ситуацию. Проведение регулярных расчетов и анализа этого показателя является крайне важным.

Автор статьи:

Редакция сайта GeekBrains Шеф-редактор раздела Программирование